Analityk Finansowy i Zarządzanie Ryzykiem, grupa 2

Kamila:P

czy ktoś moze wie jak zrobić zad 3,4i 6z kolokwium ktore wrzucilam na maila?

Orzeł

Oczywiście Kamilko:)

Więc może po kolei:

Zad.3

Odchylenie standardowe to to samo co zmienność cen akcji i liczy sie to w wzoru

sigma(t)=sigma(roczna)*((t/T)^0,5)

T- ilosc sesji w roku

P.S. nie moge tylko zrozumiec co oznacza to co jest napisane w nawiasie. ogolnie chodzi o to ze za T trzeba podstawic ilosc sesji w ciagu roku.

Zad.4

Jest ono niekompletne - musi być podana cena wykonania bez niej nie da sie nic wyliczyc. Z odpowiedzi wnioskuje ze jest ona na poziomie obecnej ceny czyli 50.

Zad. 6

Ktoś mało rozgarnięty układał te kolokwium. W ostatniej tabeli nie powinien być wspołczynnik beta tylko delta. Wtedy wszystko zgadza się.

Pozdrawiam i życzę miłej nauki

Kamila:P

a nie uwazasz drogi pawle że w zad 6 powinno być powiedziane, ze inwestor ma portfel wolny od ryzyka (dzięki za tą uwagę z deltą bo to mi wszystko rozjaśniło Very Happy

zad.4 robiłam z X=50 ale mi nie wyszlo, moze sie gdzies walnelam:P chociaż jest tam cos jeszcze o dolnej cenie akcji...

w zad. 3 sam doszedles do tego ze w roku mamy 250 sesji czy czy wiedziales ?(ja tego nie wiedzialam:P)

Orzeł

Droga Kamilko,

Zad.6. Koleś nie będzie miał portfela wolnego od ryzyka, co więcej będzie miał bardzo ryzykowny portfel bo ma same opcje kupna.

Zad. 4 Ja tego ręcznie nie liczyłem, użyłem swego magicznego programu:) Wynik to 2,375 czyli w sumie odpowiedz powinna być 2,38 ale wydaje mi sie ze to lekkie niedopatrzenie z ich strony. Co do dolnej granicy cenowej... hm... jej w ogóle nie da się wyliczyć bez ceny wykonania:)

Zad.3 W Twoim kole była zaznaczona odpowiedź więc wystarczyło rozwiązać równanie z jedną niewiadomą Wink

W ogóle wydaje mi się, ze tam w nawiasie powinno byc "250 sesji w roku" Smile

aniutka_85

czy ktoś ma możliwość zeskanowania zadań z opcji, które były przerabiane na zajęciach, i wrzucenia ich na maila? Wydaje mi się, że wiele osób (ze mną na czele) byłoby wdzięcznych

scorpion

Napisałem mejla do dr Szczepaniaka w sprawie zagadnień, które na 100% będą po konsultacjach z dr Porcelanukiem, żeby nie było niespodzianek Wink

Piotrek

Czekamy więc na odpowiedź...

Patrycja

na którą to koło??i gdzie??

anita

16:00, 214 A

Czy ktoś umie rozwiązać zadanie 5 z koła, które umieściła Asia, to z dywidendą ?

AgusG

a może podacie propozycje swoich odpowiedzi do kół które umiescily Aska i Kamila??

Kamila:P

jesli chodzi o pierwsze kolokwium to tam odp sa dobrze zaznaczone a w 12 i 13 mam tak

Mateusz

zadanie 5 wg mnie nie ma dobrych odpowiedzi. Zgodnie z modelem Mertona przy założeniu, że dywidendy są wypłacane regularnie, stopa q= 0,117 i za cholere nie wyjdzie nic przybliżonego odpowiedziom.

Orzeł

A skąd stopa q=0,117 ??? Chyba, że mówimy o innym zadaniu. W ogóle odpowiedzi poprawnej nie ma ale uzasadnienie, przynajmniej ja mam troche inne.

anita

hm.. to prosimy Pawle podziel się z nami uzasadnieniem Wink

tylko inna sprawa ten ktos kto pisał test miał zaznaczoną odpowiedź D i dostał 0 punktów, czyli któryś wynik musi być prawidłowy. Chyba, że znów zadanie z błędem.

Orzeł

W takim razie jeszcze to przemysle:) I jak dojde do konstruktywnego wniosku to podziele sie ta informacja:)

Po krótkim czasie:) :

Nie ma chyba co tak zastanawiać się nad tym zadaniem Liczymy normalnie wartość opcji dla podanych parametrow. Nastepnie dodajemy do tej wartości PV dywidendy wypłaconej po miesiącu i tyle. Wychodzi 8,66 i tyle:)

yarek

A mi się wydaje, że ten test ogólnie jest dziwnie sprawdzony, bo były zadania w których też wychodziły mi inne odpowiedzi... Ale jest też możliwe, że źle liczę po prostu :> Zgadzają Wam się odpowiedzi z tymi zaznaczonymi w tabelce?

anita

To co jest dobrze zrobione to sie zgadza Smile

a te co były punktowane po 0 zgadzaly się generalnie z tym co bylo lekko podkreslone w tabelce
Nowe info, które pewnie wszystkich ucieszy... mamy sobie "przejrzeć" obligacje zamienne.. Przeginają już.

huggy_bear

bylem dzisiaj na zajeciach gr. 6 i mr Witold mowil, ze przegladal nasze jutrzejsze kolokwia i ze jest tak kolo 2-3 zadan z obligacji zamiennych. mowil tez, ze nie bedzie swap'ow i opcji egzotycznych oraz ze moze pojawic sie jakies proste zadanie z prawa poboru. zadan ma byc podobno 9

yarek

Ta... jutro się okaże co będzie :> ostatnio też dużo mówił :>

anita

mowil ze bedzie nadwyzkowy i był Smile

prawa poboru podobno w ostatniej chwili usuneli z tamtego koła, a też o nich mówił.. ja mam nadzieje, że tym razem sie myli..

Kamila:P

a ja mysle ze nasz niedouczony pan pomylil obligacje callable i putable z zamiennymi:D no bo przeciez co ma piernik do wiatraka, moze mamy sie jeszcze spodziewac teorii portfela Very Happy

a teraz wiesci od wrzoska:D

Iwuś 20:17:23
on kurwa nigdy nic nie wie
Iwuś 20:18:04
mowie mu"slyszelismy ze nie bedzie swapow"..on:"tak?"..ja:no tak jeden prowadzacy mowil...on:no to chyba nie bedzie
Iwuś 20:18:08
ja pierdole
reszty nie wkleje bo i tak cenzure juz przekroczylam

kudlaty

Mógłby ktoś jutro zrobić fotkę naszego koła i umieścić na mailu grupowym? Byłbym niezmiernie wdzięczny Very Happy

Mateusz

Prof. Krzysztof Jajuga 19:23:13
Będą swapy, callable bond, junk bonds, asian bonds - tutaj proszę sobie przypomnieć model wyceny Geskego-Rolla-Whaleya. Ze strategii to tylko ratio-spread (back-call i back-put)

ja 19:24:46
a opcje z odsuniętą zapłatą??

Prof. Krzysztof Jajuga 19:24:56
jak najbardziej deffered payment option też obowiązują

Prof. Krzysztof Jajuga 19:25:35
przypominam, że obowiązuje Państwa książka J. Hulla , "Options, futures and Other Derivatives Instruments" , Prentice Hall 1997.

ja 19:26:32
ale Panie profesorze tego jest za dużo

Prof. Krzysztof Jajuga 19:25:45
ta książka ma tylko 190 stron, czyli wystarczy na każdych 45 min ćwiczeń przerobić 3 i pół strony.

Prof. Krzysztof Jajuga 19:26:03
poza tym zarabianie 4 MLN funtów rocznie do czegoś zobowiazuje. pozdrawiam:P

scorpion

"Dżej-dżej" to nie jest dobry kierunek jeżeli chodzi o zakres merytoryczny na koło czy egzamin Wink

Kto pamięta słynne słowa Piontka na ANZ ten wie Wink

Piotrek

Prof. Krzysztof Jajuga 19:30:03
Proszę nie zapomnieć o wycenie opcji azjatyckich metodą całki trapezowej i ruchów Browna dla procesu Poissona z czasem ciągłym (nie dyskretnym!), gdyż w zeszłych latach studenci mieli z tym niemały problem, w szczególności ci uczęszczający na zajęcia do dra Szczepaniaka.